1️⃣ Weekly Spotlight
미국 국부펀드가 온다
국부펀드는 재정 흑자나 풍부한 천연자원 수익을 보유한 국가에서 설립하는 것이 일반적이다. 반면, 미국은 상당한 재정 적자를 기록하고 있으며, 국가 부채는 36조 달러를 초과하는 국가이다. 이번 국부펀드 설립 목적이 재무적 투자에 있지 않음을 보여주는 시그널이다.
Fact Sheet
도널드 트럼프 대통령이 오늘 미국 국부펀드(Sovereign Wealth Fund) 설립을 위한 행정명령에 서명했습니다.
이번 행정명령은 재무장관과 상무장관에게 90일 이내에 국부펀드 설립 방안을 마련하도록 지시하는 내용을 담고 있습니다.
두 장관은 백악관 예산관리국(OMB) 국장 및 대통령 경제정책 보좌관과 긴밀히 협력하여 구체적인 방안을 수립할 예정입니다.
특히 자금 조달 방식, 투자 전략, 기금 구조, 운영 체계 등에 대한 세부 계획이 포함될 것으로 보입니다.
장기 경제 경쟁력 확보와 재정 건전성 강화: 국부펀드 설립은 국가 자산을 보다 효율적으로 운용하는 데 큰 도움이 될 것으로 기대됩니다.
전 세계적으로 국부펀드는 국가 자산의 수익률을 높이고 이를 국가의 전략적 목표 달성에 활용하는 역할을 하고 있습니다.
미국 역시 이를 통해 재정 건전성을 높이고, 가계와 중소기업의 세금 부담을 줄이며, 장기적인 경제 안보를 구축하고 국제 사회에서 경제·전략적 리더십을 강화할 수 있을 것으로 기대됩니다.
현재 미국 연방정부가 보유한 자산은 5.7조 달러에 달하며, 천연자원까지 포함하면 그 가치는 더욱 큽니다. 이러한 자산을 국부펀드를 통해 투자한다면 장기적인 부의 창출 효과를 극대화할 수 있을 것입니다.
국가 프로젝트 추진과 경제 성장 가속화: 트럼프 대통령은 "모든 미국인을 위한 대규모 국가 프로젝트에 투자할 수 있도록 국부펀드를 설립해야 한다"고 강조했습니다.
공정 무역 추진, 에너지 자주권 확보, 감세 및 규제 완화 등 트럼프 대통령의 경제 정책은 미국의 부와 수익 창출을 증대시킬 것이며, 국부펀드는 이를 더욱 효과적으로 활용하는 수단이 될 것입니다.
현재 전 세계 여러 국가들이 다양한 형태의 국부펀드를 운영하고 있으며, 최근에는 영국도 국부펀드 설립 계획을 발표했습니다.
미국 내에서도 23개 주가 자체 국부펀드를 운영하고 있으며, 그 규모는 총 3,320억 달러에 달합니다. 트럼프 대통령은 연방 차원의 국부펀드 도입을 통해 미국이 장기적인 부의 창출을 선도할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
영국의 사례는? National Wealth Fund (NWF)
국부펀드를 통한 전략적 공공투자는 영국 경제 성장의 기폭제가 될 수 있으며, 항만, 중공업, 제조업과 같은 핵심 산업 분야에 민간 자본을 끌어들이는 마중물 역할을 할 것입니다.
마크 카니(Mark Carney) 전 영란은행 총재
도입 배경
영국은 2024년 '영국을 다시 위대하게'라는 기치 아래 기존 영국 인프라은행을 대폭 확대 개편하여 국부펀드(National Wealth Fund)를 설립했습니다. 이는 노후화된 영국 내 인프라를 현대화하고 청정에너지 전환을 가속화하기 위한 전략적 결정으로, 미국의 최근 국부펀드 설립 움직임과도 맥을 같이하고 있습니다.
기금의 구조와 운영 방향
영국의 국부펀드는 단순한 인프라 투자를 넘어 포괄적인 산업 전략을 지원하는 핵심 기구로 자리매김하고 있습니다.
청정에너지 기술 분야에서 민간 투자를 가로막는 주요 장애물들, 즉 투자 타당성 확보, 수요 불확실성, 가치사슬 준비도 등의 문제를 해결하는 데 중점을 두고 있습니다.
이를 위해 영국 정부는 UKIB로부터 승계받은 220억 파운드에 더해 추가로 58억 파운드를 투입, 총 278억 파운드 규모의 자본금을 확보했습니다.
투자 전략과 중점 분야
국부펀드는 운영의 독립성을 바탕으로 청정에너지, 디지털, 교통, 수자원, 폐기물 관리 등 5대 핵심 분야에 집중 투자하고 있습니다.
주목할 만한 점은 공공 자금 1파운드당 3파운드의 민간 투자 유치를 목표로 하는 과감한 레버리지 전략입니다. 이를 통해 최소 700억 파운드 규모의 민간 자본을 동원할 수 있을 것으로 기대됩니다.
투자 방식은 크게 민간 부문 금융 및 투자(238억 파운드)와 지방정부 대출(40억 파운드)로 나뉘며, 각 프로젝트의 특성에 따라 부채, 지분 투자, 보증 등 다양한 금융 수단을 활용하고 있습니다.
그린수소: 항만 및 산업단지 생산 지원에 5억 파운드
탄소포집: 10억 파운드
항만 시설: 18억 파운드
기가팩토리(전기차 포함): 15억 파운드
친환경 제철: 25억 파운드